2024年11月26日,京投公司成功发行西华府资产支持专项计划(CMBS),本期优先级募集资金10.23亿元,期限18年(3+3+3+3+3+3年),全场倍数4.04倍,票面利率2.23%,较发行时点同期限中债企业资产支持证券到期收益率(AAA)低4BP,创北京市属国企同品种同期限历史最低票面利率。
2022年5月,《国务院办公厅关于进一步盘活存量资产扩大有效投资的意见》指出,积极探索通过资产证券化等市场化方式盘活存量资产。本次西华府CMBS是京投公司以持有的西华府项目为底层资产发行的商业地产抵押贷款资产支持证券,通过结构化设计实现了轨道沿线项目的盘活。
9月底以来,债券发行利率普遍上行;叠加年底以来市场资金流动性逐渐收紧,债券市场阶段性承压。为切实保障公司需求,公司努力克服市场端需求不佳、投资者情绪较弱等不利因素影响,保障了本期低成本发行,充分反映了资本市场对京投公司的高度认可,也为首都轨道交通建设提供了持续有力的资金支持。本次CMBS对未来京投公司的存量资产盘活及进一步拓展轨道交通TOD模式起到良好的借鉴意义和示范作用。